エクスペンスレシオ改定

自分は趣味以上で生業ではないミュージシャンでもあるのですが、昨日はライブと打ち上げで随分飲み過ぎました。二日酔いには縁が無い体質なのが救いです。何とか9時ごろには起きて月末の運用まとめに取り掛かってしましたがまだ明日がありましたね、すっかり呆けていました。

折角なので運用関連のサイトを廻ってたらいいニュースが。
コストの変更でVBRを含め、バンガードETFのExpense Ratio改定(4/25・26）があったようです。保有しているVBRは0.23% → 0.21%になり、現時点のマイポートフォリオ全体では0.182%→0.18%に下がりました。自分としてコスト目標は同ファンドで作るシンプル&低コストな組合せの、

1. 30% BSV (short term bond) 0.11%
2. 70% VT (total world stock) 0.22%

で運用した場合と同程度で抑える事を目指してしていますので、少しの引き下げでも歓迎すべき内容でした。

オプション取引 (Covered call writing)_追記

太字が更新内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1 bought to close）
• sold May 19,2012 76 put option @1.42

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38（are exercised）
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99（※2）
• bought back Apr.21,2012 16 put option @0.18（※2 bought to close）
• sold May 19,2012 18 put option @1.66
• sold May 19,2012 20 call option @1.33

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05（are exercised）
• sold May 21,2012 54 call option @1.23

 
XOPの仕掛けは指値していますが、今日は刺さらないと思います。 起きたら売れてました。ボラ高くて現物売買の出来高はシッカリあっていいんですが、オプションの出来高が少なく継続対象としてイマイチに思えてきました。
もう一つ引き受けたVXXですが、持ち方をアレコレ思案しましたが兎に角売るが良と判断しました。どっちに行く？阿鼻叫喚な時を待つ？など考えるのが時間の無駄に思えてきましたので。

4月満期分の結果(Cash secured put writing)

太字が更新内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1 bought to close）
• sold May 19,2012 76 put option @1.42

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05（exercise）

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38（exercise）
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99（※2）
• bought back Apr.21,2012 16 put option @0.18（※2 bought to close）
• sold May 19,2012 18 put option @1.66

予想通り行使されました。20日After値でVXX 17.72、XOP 52.71ですのでプレミアム分考慮すると微細な損でカバード・コールに移行する事になります。

提灯持ちより鼻ちょうちん

今日は投資関連で少し思う事を書きます。

保有銘柄の国別比率

続いて国別集計。えげれす、カナダを充てて行きたいですね、特に理由は無いですが。先日のセクターからも資源関連では、以前より注目しているBHP Billiton(BBL)やEnbridge(ENB)、運び屋のCanadian National Railway（CNI)、ヘルスケアでSmith & Nephew(SNN)などありますが、今は高かったり配当イマイチだったりで手が出ません。

保有銘柄のセクター比率

ときどきETFも含めチェックしています。いまの状態は資源株、ヘルスケアを増したい感じです。

Cesar's Way

先日読んだ一冊。連れ合いが師匠と崇めバイブルらしいです。

我が家にはMダックスが2匹いますが、兄貴の方が随分お爺になってワガママになってきています。一方、弟は少し臆病。それを除けば特に問題無いから役に立たないかなーと思いつつ、読んでいる内に普段気にも留めていない事が重要だったり、色々気付かされます。最近忙しく本を読む時間がどんどん減っていたので、本から知る楽しみを思い出すいいきっかけになりました。

オプション取引 (Cash secured put writing)

太字が更新内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1 bought to close）
• sold May 19,2012 76 put option @1.42

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99（※2）
• bought back Apr.21,2012 16 put option @0.18（※2 bought to close）
• sold May 19,2012 18 put option @1.66

また売っておきながら言うのも何ですが、VXXは権利行使されて引受けてもコール売り判断難しいよねー、と考えていたら丁度タイミング良くCCWを実践されているハマの盆暗さんのブログが更新されていました。

オプションファンブログ|VXX手仕舞い

自分は期間限定投機、ハバネロと言うかブートジョロキヤ的に見ていて（わかりにくい・・・）6月までに行使されたら少し面白いかな？とやっちゃってますが、その後の行動はCCW移行より恐怖待ちの方が明らかに得策のようです。

Altria Group 配当

10日受取。

• MO @0.41/株

Payout Ratioが96%（以前見た時は100だったような）と、利益総還元スタイルはある意味天晴れ。同じハイイールドなAT&Tより自分は安心感があるような気がします。

オプション取引 (Cash secured put writing)

太字が昨晩のトレード内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index Fund

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1 bought to close）
• sold May 19,2012 76 put option @1.42

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99（※2）
• bought back Apr.21,2012 16 put option @0.18（※2 bought to close）

昨晩、IWMを仕込もうと小一時間程流れを見ていて、何かフワフワしてそんなに下落しないなぁ～と、76ドルで1.2-1.36あたりをウロウロしてるし、、、1.42で指値して寝たらこのザマですｗ

明け方に取引していたら同じプレミアムでもう1ドル分のバッファが確保出来てました。ま、鱈レバですが。。 XOPもITMとなり、Sell in MayMar. and go awayって声が出てきそうな落ち着かない相場ですが、ロングへの資金出動にはまだまだ早い気がしますし、オプションを淡々と仕掛けて行くとします。

オプション取引 (Cash secured put writing)

太字が昨晩のトレード内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1）

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99（※2）
• bought back Apr.21,2012 16 put option @0.18（※2）

待てばもう少し安く買い戻せたかもしれませんね。今日はIWMが仕込めそうな気がするので、オープニングベルまで待つとします。

Proxy vote

Proxy Fightと縁も無く。メールに溜まっていた分を今日まとめてしておきました。（別に何もないので1クリックですが・・・）いつか時間がとれれば旅行ついでに出てみたいとは思いますが、出来たとしても当分先の話です。

間違っているかもしれませんが、国内証券経由で保有した場合はその権利が無いようで、BRKbを1株買って堂々ｗオハマ行き、ではなくホルダーでありながらeBayか何かで手に入れる必要があるみたいです。

Kimberly-Clark 配当

3日受取。

• KMB @0.7402/株

PepsiCoもそうでしたが、連続増配40年目も頑張って頂きたく。

オプション取引 (Cash secured put writing)

太字が更新内容です。

[IWM] iShares Russell 2000 Index

• sold Apr.21,2012 77 put option @1.17（※1）
• bought back Apr.21,2012 77 put option @0.18（※1 bought to close）

[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production

• sold Apr.21,2012 54 put option @1.05

[VXX] iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

• sold Apr.21,2012 18 put option @0.38
• sold Apr.21,2012 16 put option @0.99

Buy&Hold用のキャッシュも出番がなさそうなのでVXXに投入しました。 近視眼的に相場を見てすべき事でもないと判っていても、こうも元気だとプレミアムがお寒い状況になっていますので、買い戻しIWM分のRolling up,outは少し待ってみようと思います。

メールに珈琲フイタ

事務所に戻ってメールチェックしたら与信から6793 山水電気（株）終焉のお知らせ。

次なる100銭賭場戦場は大1の8107でしょうかね。

閑話休題。ブログやファンドのサイトで見る、任意日基準額からの成績とベンチマークとの比較表を良く見かけるんでチョット作ってみようと試みました。比較対象は何となく有りそうな配分と、もし自分が国内ファンドのみで運用していた場合を何となく想定。ファンドは信託報酬の安そうな物を選んではいます。基準日は取り敢えず11'2月で算出。

んー、何か計算方法が間違ってるかもしれん。暇が出来たらちゃんと見てみようと思います。

閑話休題。取り急ぎAVPの記事確認中。

2012年3月末運用状況

Performance

ETF 分配金

WisdomTree分、30日受取。April Fools' Dayの捻りはありませんｗｗ

• DLS @0.2519/口
• DEM @0.2022/口
• DGS @0.0686/口

折角なのでファンドチェック。DLSの日本比率の高さ（37%オーバー）と銘柄数で45%を占めている事が気になるので、まずそこを中心に見てみます。

No	Name	Weight	Yield	Div.YEN
1	27. Park24 Co Ltd (4666)	0.37%	2.69%	30
2	31. Suzuken Co Ltd (9987)	0.36%	2.43%	62
3	38. Mediceo Paltac Holdings Co Ltd (7459)	0.31%	1.68%	18
4	54. Century Tokyo Leasing Corp (8439)	0.27%	2.39%	40
5	59. Chiyoda Co Ltd (8185)	0.27%	4.82%	60
6	61. QP Corp (2809)	0.27%	1.48%	18
7	63. Kaken Pharmaceutical Co Ltd (4521)	0.26%	3.45%	36
8	66. J Front Retailing Co Ltd (3086)	0.26%	1.52%	7
9	67. Dowa Holdings Co Ltd (5714)	0.26%	1.82%	10
10	69. Alfresa Holdings Corp (2784)	0.26%	2.26%	89
11	72. Aica Kogyo Co Ltd (4206)	0.25%	2.69%	32
12	73. Kyorin Co Ltd (4569)	0.25%	2.87%	45
13	76. Otsuka Corp (4768)	0.25%	2.30%	155
14	77. Marui Group Co Ltd (8252)	0.25%	2.03%	14
15	81. Yokohama Rubber Co Ltd/The (5101)	0.24%	1.17%	7
16	84. Hitachi Capital Corp (8586)	0.24%	2.60%	32
17	85. Square Enix Holdings Co Ltd (9684)	0.24%	1.73%	30
18	92. Nippon Kayaku Co Ltd (4272)	0.24%	2.36%	20
19	99. Air Water Inc (4088)	0.23%	2.06%	22
20	105. Itochu Techno-Solutions Corp (4739)	0.23%	2.43%	90
21	110. Yamatake Corp (6845)	0.23%	3.44%	63
22	111. Lion Corp (4912)	0.22%	2.32%	11
23	112. Takashimaya Co Ltd (8233)	0.22%	1.46%	10
24	113. Onward Holdings Co Ltd (8016)	0.22%	3.56%	24
25	115. Coca-Cola West Co Ltd (2579)	0.22%	2.83%	41
26	117. Ito En Ltd (2593)	0.22%	2.56%	38
27	122. Mochida Pharmaceutical Co Ltd (4534)	0.21%	2.25%	22
28	123. Nishi-Nippon Railroad Co Ltd (9031)	0.21%	1.54%	6
29	125. UNY Co Ltd (8270)	0.21%	2.12%	19
30	128. House Foods Corp (2810)	0.21%	1.55%	22

実の処、DLS,DGSともにスモールキャップと言いつつ、中型株が5割を超えています。DLSは、DEFA INDEXの下位25%で組成されているらしく、日本株313銘柄中の上位10%で見てもソコソコ知った企業が名を連ねています。

さて問題はこのインデックスが年間配当金で重み付けしているとありますが、どうでしょう？少し疑問が残る感じです。個人的に日本のような低金利国は、せめて長期国債利回り+1%以上で篩にかけてから配当荷重してもらえれば尚良いと思うんですが。

更に基本EFAなのでカナダ抜き、と少々不満もあるファンドですが、DLSに代わる非米先進国スモールバリュー株へのアプローチ出来るビークルは少なく、今のところDLSを中心にするしかないようです。シュワブのSCHCバリュー版なんかが出て来たら嬉しいんですけど。

DEM,DGSは面倒になってきたので、いつか気が向いたらチェックしてみようと思います。