そして現在保有銘柄の中、唯一マズイ感じな銘柄に、Thomson Reuters (TRI) があります。
ざっくりと特徴は、
■Positive
- 20年連続増配
- 財務健全性はまずまず
■Negative
- 間接的金融セクター
- 2008年以降EPSフラフラ
現在は判る様な判らない様な理由で堅調に推移しています。
ここから、難しいのがEXITの判断。
D-I-Vに照らし合わせても、DとIは合格でVが難。コンセンサス予想だとP/E 35を越え、諸々だとP/E 27~30と少しマシながら相対比較でも高め。サプライズなしにはホールドする理由が薄くなっています。
都合よく昨年並みのEが出れば何の問題もないですが、ファンダメンタルズ分析が出来るなら兎も角、Q3を見るのかも含め判断の時なのかもしれません。