保有銘柄の比率チェックと今後

ファンドのリバランス確認を踏まえ、不定期に個別・ETFを含めて時々チェックしています。
[保有銘柄のセクター比率 | '12 4月]　/　[保有銘柄の国別比率 | '12 4月]

まず、セクターから。

エネルギーはいい感じに増えましたが、ヘルスケアは投入出来なかったので少し不足気味に感じます。低βバリュー株が多いユーティリティーが少なすぎるのが今後の課題か。但し、カバード・コールのXOPを含めるとエネルギーセクターの比率が更に上がります。(考慮グラフはこちら）


続いて国別集計。

以前と比べUS減となっています。チャイナとロシアがDEM(Emerging Markets Equity Income Fund)のリバランスで増加、DLS(Intl. SmallCap Dividend Fund)のリバランスで日本は減少しています。イギリス・スペイン増加は個別による影響ですね。セクターと同様にXOPを含めるとUS比率が上がります。(考慮グラフはこちら）


ついでにアセットアロケーション。株式のみで、約3割～4割の待機資金（オプション資金含む）は除外してます。

VBR(US Small-Cap Value）が追加投資出来なかった分を除けば、自分なりに良いバランス。XOPを含めるとUS比率が上がります。(考慮グラフはこちら）


下期の投資は、個別株ではヘルスケア、ジャンクフード&煙草を継続的に狙う予定。バリューETFは代替が出ないハズなので銘柄継続。まず不足VBRを優先に秋頃には投じたいところです。

不足に感じるユーティリティーは個別には考えにくいセクター。ETFで完結するにもJXI(S&P Global Utilities Sector Index)は避けたい。と、なると以前から考えている、US分はVPU(Vanguard Utilities) + exUSでDBU(WisdomTree Global ex-US Utility)か。JXIは銘柄数83・0.48%と比べ、銘柄数が(84+92)176で、均等配分でFeeがave(0.19,0.58)=0.385%とJXIよりはベターな選択。一応、秋頃までに組込むか否か判断しようと思います。

WisdomTree International SmallCap Dividend Fund

分配っていつだったっけ？で、WisdomTreeのサイトを見に行ったら違う事に気がつきました。

[DLS]

Country Allocation	Weight
1. Japan	25.42%
2. Australia	14.85%
3. United Kingdom	14.07%
4. Italy	5.07%
5. Singapore	4.90%
6. Sweden	4.32%
7. Germany	4.24%
8. France	3.85%
9. Spain	3.83%
10. Israel	3.06%
11. Finland	2.59%
12. Hong Kong	2.43%
13. New Zealand	2.42%
14. Netherlands	2.36%
15. Norway	1.75%
16. Portugal	1.63%
17. Belgium	1.38%
18. Ireland	0.55%
19. Denmark	0.54%
20. Austria	0.49%
21. Switzerland	0.26%

ついこの間、日本の割合が37%強だったので12%程度減っています。組入比率上位100以内に入っているのは東ソー（4042）のみに。銘柄数も50程度減っていそうです。因みに前を忘れましたが、モルスタEAFE Smallも比率29%ちょいまで減っていますね。

それの作用か、Morningstarのカテゴリーでも漸くスモールバリューと呼べる位置に来ています。

CCXEが魅力的に映る

コモディティへの投資は予定ありませんが、エネルギーや１次産品の輸出ウェイトが大きい国へは資金を振り向けたいと以前より考えていました。出来ればバリュー寄せのポートフォリオで。

CCXE WisdomTree Commodity Country Equity Fund

元はDBN(International Basic Materials)で縛りがあったようですが、ティッカー変更後はセクター括りではありません。無論WTの配当加重系。

1. New Zealand　(13.59%)
2. South Africa　(13.46%)
3. Australia　(12.94%)
4. Canada　(12.91%)
5. Chile　(12.76%)
6. Norway　(12.03%)
7. Brazil　(11.62%)
8. Russia　(10.69%)

特にカナダ、ロシアは個人的に配分が低いので、いいところまで下がったら買ってみようと思っている商品です。

エクスペンスレシオ改定

自分は趣味以上で生業ではないミュージシャンでもあるのですが、昨日はライブと打ち上げで随分飲み過ぎました。二日酔いには縁が無い体質なのが救いです。何とか9時ごろには起きて月末の運用まとめに取り掛かってしましたがまだ明日がありましたね、すっかり呆けていました。

折角なので運用関連のサイトを廻ってたらいいニュースが。
コストの変更でVBRを含め、バンガードETFのExpense Ratio改定(4/25・26）があったようです。保有しているVBRは0.23% → 0.21%になり、現時点のマイポートフォリオ全体では0.182%→0.18%に下がりました。自分としてコスト目標は同ファンドで作るシンプル&低コストな組合せの、

1. 30% BSV (short term bond) 0.11%
2. 70% VT (total world stock) 0.22%

で運用した場合と同程度で抑える事を目指してしていますので、少しの引き下げでも歓迎すべき内容でした。

提灯持ちより鼻ちょうちん

今日は投資関連で少し思う事を書きます。

保有銘柄の国別比率

続いて国別集計。えげれす、カナダを充てて行きたいですね、特に理由は無いですが。先日のセクターからも資源関連では、以前より注目しているBHP Billiton(BBL)やEnbridge(ENB)、運び屋のCanadian National Railway（CNI)、ヘルスケアでSmith & Nephew(SNN)などありますが、今は高かったり配当イマイチだったりで手が出ません。

Cesar's Way

先日読んだ一冊。連れ合いが師匠と崇めバイブルらしいです。

我が家にはMダックスが2匹いますが、兄貴の方が随分お爺になってワガママになってきています。一方、弟は少し臆病。それを除けば特に問題無いから役に立たないかなーと思いつつ、読んでいる内に普段気にも留めていない事が重要だったり、色々気付かされます。最近忙しく本を読む時間がどんどん減っていたので、本から知る楽しみを思い出すいいきっかけになりました。