お盆休みでゆっくりしています。今日はポートフォリオ内、ETF運用部分の現状を確認してみました。
第三者的に自分を見ても結構適当な運用をしている感じですが、一応目安はあります。
- 40% 新興国 & グローバル小型バリュー株（ETF）
- 30% USオプション
- 20% 先進国の配当株（個別）
- 10% 待機資金 / 投機（日本）
2.、3.の事を記事にする機会が多いですが、1.がメインです。現在少し崩れていますが1.の内訳は、
- 25% 米国スモールバリュー（VBR）
- 25% 先進国スモールバリュー（DLS）
- 50% 新興国バリュー（DEM & DGS）
先進国ラージは3.の個別で代用しているので不要としています。ヘルスケアやエネルギーなども盛り込んでいるのでKXIと比較するのはアレですが、個別株ポートフォリオはKXIと同程度のリスク・リターンだと都合良く仮定しています。
さて、今回ターゲットのETF運用分ですが、低コストを重視しブレンド（平均系）で組込んだ場合はこの様な結果。以下設定期間が2008年なのは、EWX(SPDR S&P Emerging Markets Small Cap)のローンチに合わせての事です。
[米国 VB 25% , 先進国 SCZ 25% , 新興国 VWO 25% EWX 25%]
KXIとの劣後は兎も角、マイナス圏から脱せていないんですね。。
次は、現在自分が投じているバリューバイアスの場合。
[米国 VBR 25% , 先進国 DLS 25% , 新興国 DEM 25% DGS 25%]
辛うじてプラス圏。リーマンと去年のプチショックを通過しての結果と見れば上出来か。
参考までに市場平均で組んだ場合、、、
[米国 IVV 25% , 先進国 VEA 25% , 新興国 VWO 50%]
リターンの残念さもありますが、ボラティリティー（リスク）が高いと思っている他の組合せのどれよりも高いのは。。。。
| Fund |
Volatility |
Return |
| KXI |
| 21.0%
| 33.5%
| VB , SCZ , VWO , EWX |
| 31.9%
| -3.2%
| VBR , DLS , DEM , DGS |
| 30.2%
| 7.9%
| IVV , VEA , VWO |
| 33.7%
| -9.0%
所詮4年半程度の1サンプルです。明らかに新興国バリューに助けられている形とはいえ、自分を納得させるには十分な結果です。生活必需品セクター ＞ バリュー ＞ 新興国 & 小型 ＞ 市場平均(大型）と、ある意味イメージ通りで驚きはありませんでした。
