4/01/2013

2013年3月末運用状況

残念ながらN225の甘利越えならず。と言っても主要企業の決算が相当良い内容でなければ、もう十分過ぎる水準だと思いますが。。。

一方こちらの運用は平穏、色付きの記載が動いたもの、( )は反映前です。


►Performance




►Long-term position

[Stocks]
  1. Kimberly-Clark (KMB)
  2. Unilever (UL) *div@0.3237_drip
  3. Altria Group (MO)
  4. Thomson Reuters (TRI) *div@0.325_drip
  5. General Mills (GIS)
  6. Johnson & Johnson (JNJ) *div@0.61_drip
  7. PepsiCo (PEP) *div@0.5375_(drip)
  8. Procter & Gamble (PG)
  9. Chevron (CVX) *div@0.9_drip
  10. AstraZeneca (AZN) *div@1.9_drip
  11. Norfolk Southern (NSC) *div@0.5_drip
  12. Lorillard (LO) *div@0.55_drip
  13. Exxon Mobil (XOM) *div@0.57_drip
  14. Royal Dutch Shell (RDS.B) *div@0.86

[ETFs]
  • Vanguard MSCI US Small Cap Value (VBR) *div@0.021_drip
  • WisdomTree International Small Cap Dividend (DLS) *div@0.26093_(drip)
  • WisdomTree Emerging Markets Small Cap Dividend (DGS) *div@0.0687_(drip)


►Short-term position

[Options]
  • Short
    IWM Apr.20 '13 P89*BTC
    TBT Apr.20 '13 P64*STO

  • Long
    RSXMar.16 '13 C32*expired
    TQQQMar.16 '13 C70*expired
    SPYMar.16 '13 P124*expired
    EEMApr.20 '13 P40
    EFAApr.20 '13 P53
    SPYApr.20 '13 P137
    EEMMay18 '13 P38*BTO
    EFAMay18 '13 P50*BTO
    FXIMay18 '13 P31
    IWMMay18 '13 P80
    IWMMay18 '13 P85
    SPYMay18 '13 P133*BTO
    PCYJun.22 '13 P29
    * * *Jun.22 '13 P* *
    EWYJan.18 '14 P40

[ETFs]
  • Vanguard Intermediate-Term Bond (BIV) *bought

[Funds]
  • MHAM MMF (08811925) *sold
  • T&D 日本債券ベア (10311965) *bought


動きとしては前々回更新後直ぐに、アヤしい相場観に基づきTBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) でCspを仕掛けています。

あと、大きな変化としてはSTの新顔に、収益の置き場としてバンガード中期債券ETF (BIV) が加わりました。

突き詰めれば、BIV 60 : BSV 40の合成Volatility = 5.4%で、トータル物のBNDよりほんの少し低リスクでリターンは少し高めな配分にしてみたり、リスク低減の意味でも短期のBSVの方がいいんじゃない?と思わなくもない。

さて4月ですが、いつも通り何も無ければLTは放置、STもルーティンワークとお決まりの進行予定ですが、冒頭のN225について少しアイデアを試してみたい気も。

私見ですがN225は、銘柄や相場参加者の構成上然るべき値から大幅に乖離し買われ過ぎたり、然るべき値に戻るべくゴミの様に投げられ易い原資産。裏を返すと長期で収益を期待するのは??でも、短期での騰落に賭ける先物トレードやオプションから見れば非常に魅力ありではなかろうか?と観察していて思いました。

先物で占いを当て続けることは難易度高すぎますが、オプションでATM近辺のスプレッド組むなり、リスクをぐっと抑えつつセータで稼ぎ、その収益を利用してオプションらしい振る舞いのFar OTMのプットを並べる戦略なんて面白いかも。平常時は短期金利程度のリターンを期待しつつ、凄いポジションが組めそうなイメージ。

直ぐに掛かれる時間の余裕が微妙ですが、うまく環境が整えば200程の予算で始めてみようかと考え中です。

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